高配当株の投資戦略と買いタイミングについて

　　　高配当株の投資戦略と買いタイミングについて


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　　　"日本株投資家「坂本彰」公式メールマガジン "

　　　　　　　　　　　　　　発行者　金融商品取引事業者　株式会社リーブル

　　　　　　　投資助言・代理業（投資顧問業）近畿財務局長（金商）第356号
　　　　　　　一般社団法人日本投資顧問業協会加入　会員番号　022-00264号

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　　　いつもメールを読んでいただきありがとうございます。


　　　株式会社リーブルの坂本彰です。


　　　前回のメルマガでお願いしておりました応援クリックですが、わ
　　　ずか1日で60となったため、高配当株の投資戦略に加えて買いタ
　　　イミングについても書いていきます。



　　■高配当株の投資戦略と買いタイミングについて


　　　まずは高配当株の投資戦略について書いていきます。


　　　1　まずは業績


　　　メディアで登場する高配当株に関する特集でまず注目されるのは
　　　配当利回りですが、実は利回りばかりに注目して投資先を選ぶと
　　　厳しい結果になります。


　　　その理由ですが、配当金の原資は会社が生み出す利益で決まりま
　　　す。


　　　利益が安定している。もしくは大きくなれば、配当金に回すお金
　　　も安定し、毎年得られる配当金もありますが、利益が減っている
　　　会社や赤字に転落した会社は減配。


　　　つまり今後、配当金が減っていくことが予想されます。


　　　http://livedoor.blogimg.jp/saig/imgs/4/e/4ef0670b.jpg


　　　上記画像は武田薬品工業(4502)の利益と配当金推移一覧です。


　　　同社は知名度や企業規模の大きさから個人投資家に人気の高配当
　　　株ですが、1株利益よりも1株配当金が多い状況が続いています。


　　　例えば2015年度は赤字で、1株マイナス185円という実績でしたが
　　　（▲の付いている部分でこの印は赤字という意味です。）配当金
　　　は180円となっています。


　　　さらに、2014年度の1株利益は135.1円、2016年度は102.3円と配
　　　当金の額180円を下回っていますが、配当金を減らさず継続して
　　　います。


　　　なぜこんなことが出来るのかというと、過去に積み上げた利益剰
　　　余金を配当金支払のために取り崩しているからです。


　　　この状況が続けば、今は良くても将来的に大きく配当金を減らさ
　　　なければ企業は生き残れません。


　　　見た目の利回りよりも、利益に注目してください。


　　　2　増配を続けている会社


　　　配当金の源泉となる利益を増やしている会社を見分ける方法とし
　　　て最適な指標が「配当金を増やしているか？」


　　　つまり、増配を続けている会社、になります。


　　　会社四季報や証券会社の企業情報を活用すると、過去の業績が一
　　　覧で閲覧できます。


　　　過去の利益と配当金の推移をチェックして、企業が大きくなって
　　　いる会社を投資先に選びましょう。


　　　3　分散投資＋買いタイミングも分散させる


　　　投資での失敗パターンの一つに集中投資があります。


　　　自分の資産のほとんどを一度に購入し、その後の株価下落時に割
　　　安になったタイミングでの買いができなくなったり、


　　　最初の判断がそもそもの間違いで、保有株の株価が急落して、そ
　　　の後は長期塩漬け株というパターンは多いです。


　　　自分の判断は正しいという思い込みは辞めて、例えどんなに素晴
　　　らしいと感じた会社でも分散投資をしてください。


　　　100万円の元本であれば5つの銘柄に分散し、買いのタイミングも
　　　3か月や半年というスパンでずらしながら購入しましょう。


　　　続いて高配当株の買いタイミング


　　　高配当株であればいつ買ってもいい訳ではありません。


　　　通常、配当権利が確定するタイミングは年2回ほどありますが、
　　　権利が確定する直前での買いは株価が割高になっている傾向があ
　　　ります。


　　　そういったタイミングでの買いは、得られる配当金以上に株価の
　　　下落による含み損や損失が大きくなるため避けてください。


　　　私が意識して実践し、成功したと感じている買いのタイミングは
　　　以下の2つです。


　　　1　株価急落時


　　　2015年8月にはチャイナショック、2016年6月は英国EU離脱ショッ
　　　クによる株価急落など、日経平均株価は年に1回か2回ほど、大き
　　　く急落する局面があります。


　　　このタイミングは業績面よりも心理面での不安拡大から有望な株
　　　式まで関係なく売られます。


　　　これは裏を返せば、高配当株をさらに高い配当利回りで購入でき
　　　る最大のチャンスとなります。


　　　短期的な視点のトレーダーや、常に結果を出さないといけないフ
　　　ァンドマネージャーにとって急落は避けたいものですが、


　　　長期投資で保有を続けていく場合、急落は一つのチャンスなのだ
　　　と意識改革していきましょう。


　　　2　権利落ち後


　　　高配当株は権利落ち前や直前を狙う人も多いですが、権利落ち前
　　　は配当利回りが高い株や株主優待が充実している株ほど買いが集
　　　まります。


　　　そのため、権利は獲得したものの、それ以上に株価が下落してし
　　　まうケースも多々あります。


　　　そのため、配当権利落ち後を狙うのがポイントですが、デメリッ
　　　トとして次の権利獲得まで時間がかかることです。


　　　配当権利落ち後の投資のタイミングについては下記ブログ記事が
　　　参考になります。是非ご覧ください。


　　　http://saig.livedoor.biz/archives/2541296.html


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　　■あなたは投資家マインド？消費者マインド？


　　　自分はお客さんだという意識が抜けないまま投資先を選んだり、
　　　まして投資先を選んでもらう消費者マインドだと厳しい結果が待
　　　っています。


　　　最悪なパターンは証券会社や銀行の営業マンがお勧めする金融商
　　　品を言われるまま購入してしまう投資です。


　　　相手は上手い言葉やセールストークで誘導しますので、自分で選
　　　んだと思いつつも、実際は高リスクで手数料が高い金融商品だっ
　　　たというケースもあります。


　　　そのため、今後は自分で運用先を探すという選択眼や行動力が必
　　　要になってきます。


　　　自分で投資先を選ぶ際のポイントですが、消費者目線というのは
　　　意外と大事です。


　　　「あの商品は安くて便利だ。」「他より○○の点が優れている。」
　　　「強みがある。」など、自分の気になった商品を作っている会社
　　　の業績が絶好調ということもあるのです。


　　　しかし、客観的な判断も忘れずに。思い込みや過信はよくありま
　　　せん。


　　　消費者目線で選ぶことは大事ですが、過去の売上や利益、有利子
　　　負債（借金のこと）など、業績のチェックは必須です。


　　　行列のできている小売店やサービス業でも、赤字体質の儲かって
　　　いない会社もあるからです。


　　　さらに、投資家マインドもプラスすることで、優良株の選択眼は
　　　さらに高まります。


　　　その流行は本物か？一時的なブームは急に終わりがきて、すぐに
　　　株価が下落するため、継続的な人気となるかの判断ができるか。


　　　中〜長期的な企業成長戦略はあるのか？ホームページで経営計画
　　　を調べてみる。


　　　そのビジネスはストックビジネスか？


　　　（ストックビジネスとは、顧客と契約を結ぶことで、継続的な利
　　　益を得続けるスタイルのことです。例えば携帯電話やインフラ、
　　　学習塾、賃貸など。）


　　　消費者視点では見えない部分も調べていくことで、株式投資の利
　　　益率はさらに高まります。


　　　関連ブログ記事　　株を楽しむ18の方法


　　　http://saig.livedoor.biz/archives/2020355.html


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